中国成人网 2024年度纯ESG基金清点：范围下滑但永久推崇谨慎，指数型居品收益源流

2024 年在阿塞拜疆召开的 COP29 会议上中国成人网，一项备受驻防的资金方针决议草案赢得通过：发达国度应承将到 2035 年每年至少提供 3000 亿好意思元的资金守旧给发展中国度缔约方，以助其支吾餍足变化挑战，这一应承出奇于每年提供约 2.18 万亿元东说念主民币的守旧。

行家餍足资金应承的落地，意味着外洋社会在共同支吾餍足变化方面迈出了坚实的作为，也进一步为 ESG 投资界限带来了广大的空间，促使投资者愈加重视环境、社会和处治要素在投资有打算中的遑急性，鼓励成本向愈加可握续和负包袱的地方流动。

那么，面前我国 ESG 基金阛阓推崇几何？每经品牌价值磋议院笔据 Wind "纯 ESG 基金"板块，从中再中式称呼含" ESG "或"可握续发展"，何况只保留 A 份额的居品进行统计。效力表露，从范围和新增基金数目来看，我国纯 ESG 基金同比均有所下滑，为近 3 年最低；从收益率来看，2024 年平均收益率为 10.28%，同比大幅熏陶（2023 年为 -10.51%），然则涨幅低于沪深 300 及三大盘指数。

对此，中央财经大学绿色金融外洋磋议院副院长施懿宸向《逐日经济新闻中国成人网》记者分析默示，对于基金范围减少，一方面是受阛阓大环境影响，不少资金齐投向国债；另一方面是受"新三样"（电动汽车、锂电板、光伏）行业竞争加重导致功绩欠安，进而影响基金收益所致。

他进一步指出，ESG 基金倾向于投资绿色产业，但这些产业的推崇并不老是优于其他行业。为了熏陶 ESG 基金的诱惑力，需要将 ESG 因子改革为一个好像带来收益的增强型投资器用，并通过详尽 ESG 的评级效力来选股，让 ESG 因子果真能施展作用。

商说念融绿 ESG 磋议司理季江雨博士觉得，ESG 投资介怀永久推崇，淌若拉长 5 年或更长技能，ESG 基金推崇可以，统计表露比一些基金指数，致使沪深 300 指数齐更谨慎。

2024 年纯 ESG 基金范围缩水但永久推崇谨慎

Wind 数据表露，2024 年度纯 ESG 基金存续数目为 42 只，新刊行基金 7 只，但对比 2023 年新刊行数目减少 1 只；而 2022 年新刊行数目为 13 只，因此 2024 年新刊行数目为近三年最低。

此外，纯 ESG 基金总范围也进一步着落，为 112.18 亿元，相较 2023 年的 117.3 亿元减少 5.28 亿元，同比降幅为 4.5%。2022 年纯 ESG 基金范围为 134.82 亿元，因此 2024 年范围亦为近三年最低水平。另外，有 13 支基金范围在 5000 万元及以下，踯躅在清盘边际。

施懿宸对《逐日经济新闻》记者默示，对于基金数目和范围的逐年着落，不管是公募已经私募基金，近两年范围齐在减少中国成人网，好多资金转向购买国债。因此，ESG 基金也受到了影响。

另外，当年几年绿色投资的阛阓推崇存所波动，比如 2021 年阛阓推崇考究，但 2022 年和 2023 年推崇欠安，这可能与阛阓环境相关。尤其是 2022 年，外洋形式变化影响了动力供应。2021 年是新动力股票的岑岭年，不少新动力相关的公司股价齐达到高点。但随后出现了短期产能多余和商业壁垒，导致新动力赛说念，出奇是光伏行业过度"内卷"。

"尽管投资双碳方针和地方是正确的，但短期内产能多余何况出口受到商业壁垒的影响导致产业失衡，影响了股价和 ESG 基金推崇，进而导致范围减小。"施懿宸说。

商说念融绿 ESG 磋议司理季江雨博士握调换不雅点。他向《逐日经济新闻》记者分析称，ESG 基金数目和范围下滑，其实是在当下的股票阛阓环境下，种种基金刊行和范围齐有影响，这并不成阐明 ESG 基金自己推崇欠安。" ESG 投资介怀永久推崇，淌若拉长 5 年或更长技能，ESG 基金推崇可以，咱们的统计比沪深 300 和一些基金指数更谨慎。"

从收益来看，2024 年纯 ESG 基金平均收益率为 10.28%，较 2023 年全年收益率（-10.51%）大幅上升。然则跑输沪深 300（高潮 14.68%），也低于上证指数（12.67%）。

在季江雨看来，旧年沪深 300 的高红利股票作风突显，因为国债利率握续走低，钞票荒配景下，估值很低但分成较高且领路的银行大涨。而 ESG 基金并不一定成立这样多的红利股票。需要拉长技能，看 5 年致使更长技能的情况。

实质上，这也再次印证前述的不雅点，ESG 基金喜爱绿色、低碳的主题产业，容易受战术和周期影响，并非果真严格酷好酷好上运用 ESG 因子进行选股。

2024 年度纯 ESG 基金清点（净值罢休 2024 年 12 月 31 日）

数据开端：Wind

指数型居品兴起将成 ESG 基金发展趋势

从投资类型来看，指数型基金推崇优于主动型，二者平均收益率分辩为 12.31% 和 8.75%。而且，前述提到的新刊行的 7 只基金中，有 4 仅仅指数型。这一数字在 2023 年仅为 2 只（2023 年新刊行 8 只纯 ESG 基金居品）。

这是否阐明，在面前的阛阓配景下，指数型居品更具上风？

在施懿宸看来，指数型基金数目增加，这是阛阓冉冉锻真金不怕火的标记。因为指数型基金透明度更高，不管是在收益已经分成，齐要高于行业主题的主动型居品。因此，在泰西等锻真金不怕火阛阓，投资指数型居品的比例很高，比如标普 500ETF、纳斯达克 100ETF、说念琼斯工业平均指数等。

尊府表露，巴菲特曾于 2007 年发起过"巴菲特赌约"，挑战华尔街的对冲基金司理，赌约就是看在 2008 年 1 月 1 日到 2017 年 12 月 31 日的十年间，一个低成本的范例普尔 500 指数基金（S&P 500 index fund）的推崇是否会跳跃任何对冲基金组合的推崇。效力巴菲特最终赢下赌约，标普 500 指数基金收益完胜挑战者的投资组合。

季江雨觉得，指数型投资基金延续费低，策略更明晰，容易跟客户解析。A500 等宽基指数刊行带动指数投资发展。而行家范围内 2024 年行家指数被迫投资范围首超主动投资，主动延续范围大幅流失。这是期间的潮水。

施懿宸觉得，ESG 主题指数型基金不时不偏向某个行业，在旧年的行情下，收益昭彰高于组合中绿色主题占相比多的 ESG 主题主动型居品。以推崇较好的工银瑞信中证 180ESGETF 为例，前十大重仓股中，银行股占 6 个。

"总的来说，基金范围大小取决于收益水平。因此，为了熏陶 ESG 基金的诱惑力，需要将 ESG 因子改革为一个好像带来收益的增强型投资器用，并通过详尽 ESG 的评级效力来选股，让 ESG 因子果真能施展作用。比如银行股，天然不是绿色产业，然则 ESG 评级水平巨额齐相比高。"施懿宸默示。

逐日经济新闻